Tuy nhiên, khi người Tây Ban Nha tiến vào thủ đô Tenochtitlan, chiếc mặt nạ đã biến mất một cách bí ẩn. Nhiều giả thuyết được đưa ra: một số cho rằng nó bị đánh cắp và tuồn ra châu Âu, số khác tin rằng nó được cất giấu trong một ngôi đền bị chô