Thác Kim Cương nằm sâu trong vùng rừng núi Tây Bắc hoặc Tây Nguyên (tùy theo từng nguồn tài liệu), nơi tiếp giáp giữa núi rừng trùng điệp và hệ thống sông suối dày đặc. Thác đổ từ độ cao khoảng 40-60 mét, nước chảy trắng xóa tạo thành màn sương